【热门研报】凌晨重磅，苹果“AI”官宣！端午档刷新影史记载；多地发布高温预警 煤炭产业链或迎催化

　　1、AI；滥用电子

　　主要逻辑：今天（6月11日）凌晨1:00，苹果举行大众开发者大会。

　　苹果晓示，与OpenAI构建相助伙伴关系，整合对方的ChatGPT；围绕AI功能晓示“苹果智能”（Apple Intelligence）套件，有时优先置顶推送、纪念文本、生成图片，Siri将收获于Apple Intelligence带来的大模子智能体验，取得遍及的普及；晓示头显产物Vision Pro将于6月28日在中国、日本和新加坡推出；发布了iOS 18、iPadOS 18、macOS 15、watchOS 11、visionOS 2等新一代操作系统。

　　华西证券：关注苹果AI进展。看好苹果在东说念主工智能规模最新进展，关注AI在苹果操作系统中的最新行使，AI行使如游戏、多模态等赛说念有望受此提振，受益标的包括腾讯、好意思团、三七互娱、名臣健康、齐备世界、恺英集结、大丰实业、风语筑、奥拓电子。

　　华鑫证券：受益于苹果首款AI手机或将面世，以及苹果大众开发者大会上与OpenAI相助的更多细节，握续看好滥用电子行业的估值竖立，以及长维度的成长。果链中，建议关注：（1）整机拼装：立讯精密；（2）充电头代工：领益智造；（3）PCB：鹏鼎控股、东山精密；（4）录像头模组：高伟电子；（5）电板模块方面：德赛电板、兴旺达、珠海冠宇、信维通讯；（6）背板玻璃：蓝念念科技；（7）模组拼装线：赛腾股份；（8）散热：中石科技、念念泉新材；（9）流体斥地：安达智能。（10）Wi-Fi模组SiP：环旭电子；（11）金属机壳、结构组件：长盈精密。

　　2、电影

　　主要逻辑：2024年端午档刷新中国影史端午档场次记载

　　据猫眼专科版数据，完满6月10日21时，2024端午档总票房3.78亿元，总场次138.2万，刷新中国影史端午档场次记载，《我才不要和你作念一又友呢》《扫黑·决不毁灭》《加菲猫眷属》《探究大众》《走走停停》分列档期票房前五名。

　　万联证券：电影动作现在滥用者在节假期遴荐的主要文娱活动之一，给滥用市集孝顺寂静增量，端午节假期动作暑期档前的预热，市集保握关注。2024年院线电影市集全线回暖，多个档期的超预期阐发给电影市集创造精良开局，在影视制作后果复原、不雅影柔顺复苏、宏不雅经济回暖等多重故意成分下，电影市集展现矫健生命力。本年端午档全体影片供给满盈，题材丰富，类型万般，档期票房有望延续较好阐发。建议关注优质影片中枢制作方、出品方及影视院线相关头部公司。

　　3、滥用

　　主要逻辑：2024端午假期境内游东说念主均预订量、东说念主均滥用金额同比双双普及

　　2024年端午节假期，寰宇文化和旅游市集总体慎重有序。据文化和旅游部数据中心测算，寰宇国内旅游出游总共1.1亿东说念主次，同比增长6.3%；国内游客出游总破耗403.5亿元，同比增长8.1%。多数游客遴荐在腹地安静或近程旅游，城郊亲水、采摘、农事体验、露营等技俩受到珍摄，文化场馆、营业街区成为游客的主要游憩空间。云南、青海、甘肃、内蒙古、贵州等地成为年青东说念主自驾游、避暑游的热门遴荐。此外，6月10日，飞猪发布2024端午假期出游快报，境内游东说念主均预订量、东说念主均滥用金额同比旧年双双普及，标明滥用者追求体验丰富度的趋势愈加通晓。自驾游在境外的旅程里相同火爆，飞猪端午外洋租车商品预订量同比旧年增长超2倍。

　　中银证券：六部门日前印发《股东文化和旅游规模斥地更新奉行有盘算》，后续落实后有望普及文旅产业供给质地，进而带动后续新增量。重心看好后续事迹增长战胜性强的出行链及产业相关公司，黄山旅游、丽江股份、宋城演艺、岭南控股、众信旅游、中青旅、海昌海洋公园、天目湖、长白山等；受益于商游客流复苏以及市占率提高的连锁酒店品牌君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店等；跨境游市集复原有望股东机场免税的复原和市内免税新政加速推出，推选中国中免、王府井；连结餐饮、饮宴需求复苏的同庆楼；腹地生存滥用老字号品牌豫园股份；境外展龙头米奥会展；演艺献技产业链公司锋尚文化、大丰实业。

　　4、短剧

　　主要逻辑：广东省组织召开集结微短剧行业高质地发展茶话会，股东集结微短剧高质地发展

　　国度播送电视总局微信公众号6月9日音讯，广东省广电局股东集结微短剧高质地发展。一是加强调研相易。围绕微短剧产业链各缺陷节点开展调研；二是优化行政审批经由。每月组织3次成见备案审查，成片审查时间缩减至15个使命日内；三是完善奖励扶握机制；四是建设拍摄就业基地；五是强化东说念主才培养，布局打造“编剧小镇”。

　　华金证券：短剧行业新步骤日前阐发奉行见效，有望从源泉把关，为作品性量提供有劲保险；优质底蕴作品首秀，或拉高行业门槛，为后续佳作提供成见性引导，赋能微短剧产业高质地发展。优质施行和IP建议关注：阅文集团、汉文在线、掌阅科技等；影视制作建议关注：华策影视、华谊伯仲、芒果超媒、因赛集团、中广天择、齐备世界、天娱数科、遥看科技、引力传媒等；技艺赋能建议关注：天娱数科、风语筑、盛天集结、智度股份、华数传媒、天威视讯、捷成股份、视觉中国等。

　　5、煤炭、工业品

　　主要逻辑：发改委等五部门条目加速节能降碳修订和用能斥地更新；多地发布高温预警；煤炭产业链卑劣需求渐起

　　日前，国度发展鼎新委等五部门蚁合发布《钢铁行业节能降碳专项步履成见》淡薄，到2025年底，钢铁行业高炉、转炉工序单元产物能耗分裂比2023年裁汰1%以上，电弧炉冶真金不怕火单元产物能耗比2023年裁汰2%以上，吨钢抽象能耗比2023年裁汰2%以上，余热余压余能自愿电率比2023年提高3个百分点以上。

　　据新华社，中央景况台6月10日不竭发布高温橙色预警。瞻望10日至14日，朔方地区的高温领域将渐渐扩大，且握续时间较长，部分地区最高气温可达39至42。监测表露，9日朔方多地出现35至39高温，河北邯郸、邢台、衡水和新疆吐鲁番局地达40至42。

　　中泰证券： 6月上旬属于淡旺季诊治阶段，卑劣电厂日耗渐渐攀升，但受制于旺季属性还未突显，煤价保握罅隙颤动趋势，后续追随气温渐渐升高，煤价有望企稳再次回升。煤炭板块高分成、低估值以及需求复苏下的高弹性，攻守兼备，建立价值愈加超越。重心推选三大投资干线：第一，重心建立龙头中国神华、陕西煤业，筹谋稳妥，战胜性强，穿越周期。第二，加强建立焦煤山西焦煤、平煤股份、淮北矿业、盘江股份、潞安环能、上海能源，资源属性更强，拥抱大众资源品的共振。第三，渐渐建立能源煤弹性标的：领有外洋业务敞口且高分成本旨的兖矿能源、广汇能源，销售结构改善且有钞票注入预期的晋控煤业，煤电一体化稀缺成长标的新集能源。山煤国际、兰花科创、中煤能源、华阳股份、甘肃能化、电投能源、冀中能源、淮河能源等有望受益。

　　此外，节能降碳下钢铁本钱刚性有望增强。电炉钢占比提高可能会给钢铁带来更强的本钱刚性，重复面前焦煤供给下滑预期下，真金不怕火焦煤价钱有望取得强撑握。一方面电炉钢出产本钱高，占比提高可能增多本钱刚性。另一方面真金不怕火焦煤产量通晓下滑，有望受益于钢铁本钱刚性增多。